Una nueva normativa del Banco Central de la República Argentina (BCRA) impacta significativamente en las empresas proveedoras de medios de pago y billeteras virtuales del país. 

La Comunicación “A” 7825, publicada el día jueves 24 de agosto de 2023, establece que las billeteras virtuales deberán distribuir a los clientes la rentabilidad generada por sus depósitos, incluso si los clientes optan por no invertir sus fondos.

Hasta ahora, los fondos depositados en billeteras virtuales no generaban ningún rendimiento para los clientes, permaneciendo prácticamente inactivos. Según estimaciones oficiales del BCRA, el saldo depositado en este tipo de cuentas es de $ 121 mil millones,por lo que la nueva norma impactará directamente en estos fondos, generando cambios drásticos tanto para usuarios como para entidades proveedoras de medios de pago.

Históricamente, las billeteras virtuales (PSPCP) ofrecían a sus clientes la opción de invertir su dinero depositado en billeteras virtuales en fondos money market, generando un rendimiento diario que se depositaba en las cuentas de los ahorristas. Esto representaba un diferencial significativo en comparación con los bancos tradicionales, que no remuneraban a sus clientes por los fondos depositados en sus cuentas de ahorro convencionales.

Sin embargo, con la nueva regulación del BCRA, los PSPCP ahora están obligados a remunerar a sus clientes por todos los fondos depositados en estas billeteras virtuales, independientemente de si los clientes deciden invertirlos o no. Esta medida busca nivelar el campo de juego y garantizar que los ahorristas reciban un rendimiento justo por sus depósitos.

El comunicado oficial del BCRA establece claramente la nueva obligación: «Los proveedores de servicios de pago que ofrecen cuentas de pago (conocidas como billeteras virtuales) deberán trasladar a sus clientes la totalidad de la rentabilidad que perciban por los saldos en pesos de las cuentas de depósito en las entidades financieras en las que se depositan los fondos de esos clientes«.

Este cambio normativo es parte de una serie de modificaciones regulatorias que el BCRA ha implementado en el sector Fintech en los últimos tiempos. En diciembre de 2021, el BCRA había ordenado que las billeteras virtuales mantuvieran el 100% de los fondos depositados en cuentas a la vista en el BCRA, limitando así su capacidad de inversión. 

Sin embargo, en septiembre de 2022, se permitió que estas empresas destinaran hasta un 45% de los fondos «encajados» en el BCRA a bonos del Tesoro en pesos, buscando impulsar la demanda de estos títulos. 

Por otro lado, la nueva normativa trae claridad, confirmando que previo al dictado de la misma, no existía ninguna norma que impusiera a los PSPCP  la obligación de abonar interés alguno, sino que fijó una nueva obligación que hasta aquel momento no existía y resulta de aplicación ultraactiva. Es decir que hasta el 24.8.2023 los PSPCP no tuvieron la obligación de pagar interés alguno a los titulares de las cuentas.

En resumen, la nueva normativa del BCRA busca garantizar que los clientes de las billeteras virtuales obtengan un rendimiento por sus depósitos en pesos, lo que representa un cambio significativo en la dinámica financiera de las Fintech argentinas y tendrá seguramente un impacto importante en la competencia con los bancos tradicionales.